Bagian 16 opsi saham

Bagian 16 Apa Seksi 16 Bagian 16 adalah bagian dari Securities Exchange Act of 1934 yang digunakan untuk menjelaskan berbagai tanggung jawab pengarsipan peraturan yang harus dipenuhi oleh direksi, pejabat dan pemegang saham utama. Menurut Bagian 16, setiap orang yang secara langsung atau tidak langsung pemilik saham yang menikmati lebih dari 10 perusahaan, atau direktur atau pejabat penerbit keamanan semacam itu, mengajukan pernyataan yang dipersyaratkan oleh ayat ini dengan Efek Dan Komisi Pertukaran (SEC). BREAKING DOWN Bagian 16 Bagian 16 dari Exchange Act of 1934 mewajibkan pelaporan kepemilikan menguntungkan oleh pejabat, direksi atau pemegang saham yang memiliki saham secara langsung atau tidak langsung, sehingga menguntungkan kepemilikan lebih dari 10 saham biasa perusahaan atau kelas ekuitas lainnya. . Pihak yang termasuk dalam Bagian 16 biasanya disebut sebagai orang dalam. Aturan ini berlaku tidak hanya untuk perusahaan publik, tetapi juga perusahaan swasta yang sekuritas non-ekuitasnya, seperti obligasi, diperdagangkan di bursa efek nasional. Orang dalam dari perusahaan swasta atau publik yang tercakup dalam Bagian 16 harus mengajukan formulir spesifik kepada SEC yang mengungkapkan kepentingan ekuitas mereka dan bagaimana hal itu berubah dari waktu ke waktu sebagai akibat dari transaksi masa lalu. Kepemilikan Bermanfaat Berdasarkan Bagian 16, seseorang dianggap sebagai pemilik yang menguntungkan meskipun ia tidak secara langsung memiliki kepentingan ekuitas di perusahaan tersebut. Anggota keluarga dekat yang memiliki keluarga yang sama dengan anggota lain yang memiliki kepentingan dalam perusahaan tertutup juga dianggap sebagai pemilik yang menguntungkan. Minat finansial pada perusahaan juga dapat timbul secara tidak langsung sebagai hasil dari beberapa orang yang bertindak sebagai kelompok untuk mengakuisisi, memiliki dan menjual sekuritas ekuitas perusahaan tertutup. Juga, jika seseorang memiliki derivatif ekuitas bahwa pada saat pelaksanaannya memberikan kepentingan ekuitas, dia juga dianggap sebagai pemilik yang menguntungkan. Selain itu, petugas dan direktur termasuk dalam ketentuan Bagian 16, terlepas dari seberapa kecil atau besar kepemilikannya yang menguntungkan. Persyaratan Pengajuan Bagian 16 mensyaratkan orang dalam dari perusahaan tertutup untuk mengajukan berkas secara elektronik Formulir 3, 4 dan 5. SEC mensyaratkan pengarsipan Formulir 3. yang merupakan pernyataan awal mengenai kepemilikan yang menguntungkan, jika ada penawaran umum perdana dari sekuritas atau sekuritas hutang, atau Seseorang menjadi direktur, perwira atau 10 pemegang di perusahaan. Direktur dan pejabat baru, serta pemegang saham penting yang baru, harus mengajukan Formulir 3 dalam waktu 10 hari. Jika ada perubahan material dalam kepemilikan perusahaan dalam perusahaan, mereka diminta untuk mengajukan Formulir 4 dengan SEC. Juga, sesuai dengan Bagian 16, Formulir 5 harus diajukan oleh orang dalam yang telah melakukan transaksi ekuitas sepanjang tahun, jika sebelumnya tidak dilaporkan dalam Formulir 4. Pertanyaan yang diajukan untuk Todays Webcast Alan Dye pada Bagian Terbaru 16 Perkembangan QampA dan Kiat Praktik dari Ahli Kamis, 25 Januari 2007 Akta Pendanaan Dividen untuk Unit Saham Terbatas Bagian 16 kami telah membatasi unit saham yang, pada saat vesting, memberi hak orang dalam kepada saham biasa, tanpa kesempatan untuk menerima uang tunai. Setiap hibah RSU dilaporkan pada Formulir 4, pada Tabel I, sebagai akuisisi saham biasa. Dividen bertambah di RSU sebagai RSU tambahan berdasarkan harga pasar saham biasa pada tanggal pembayaran dividen. Saham hasil akrual dividen dan diserahkan kepada orang dalam pada tanggal vesting RSU terkait. Orang dalam dapat memilih untuk menunda penerimaan saham biasa mereka pada saat vesting, dimana dividen terus bertambah pada saham yang ditangguhkan. Kapan kami melaporkan akrual dividen: tanggal pembayaran dividen, tanggal vesting, atau tanggal pengiriman saham yang ditangguhkan Jika akrual dividen seharusnya dilaporkan pada tanggal pembayaran dividen, apakah kami harus melaporkan akuisisi terhadap insiders8217 Formulir 5 yang akan datang, Dan melakukan kenakalan harus diungkapkan dalam pernyataan proxy di bawah Item 405 Trust of Insider adalah Co-Trustee Salah satu direktur kami adalah satu dari dua wali amanat kepercayaan yang memegang saham perusahaan dan oleh karena itu telah berbagi hak suara dan investasi selama Sahamnya. Baik sutradara maupun anggota keluarganya bukanlah penerima kepercayaan. Sebuah. Haruskah direktur melaporkan kepemilikan dan transaksi kepercayaan pada saham perusahaan b. Apakah kewajiban pelaporan direktur tersebut mencakup pembagian saham yang diperoleh melalui investasi dividen. Mendapatkan Sertifikat Yang Tidak Ada Formulir 5 Karena Sekretaris perusahaan kami, yang bekerja sama dengan dewan pengurus, lebih baik meminta saya mengajukan Formulir 5 untuk masing-masing direktur alih-alih mengganggunya dengan sertifikasi Bahwa tidak ada Form 5 yang dibutuhkan. Apakah Anda menganggap bahwa pendekatan yang disarankan Saat mengajukan ID Formulir, apakah masih perlu melakukan faksimile dalam salinan notaris yang ditandatangani dan diaktakan dari formulir Batas Pengarsipan EDGAR Batas waktu 10:00 untuk pengajuan Bagian 16 laporan yang secara elektronik digunakan untuk menjadi program percontohan. Adalah tindakan yang pernah dilakukan untuk membuatnya permanen, atau hanya akan bertahan di tempat tanpa batas waktu Pengarsipan Tanggal Penyesuaian Kami melewatkan tenggat waktu pengisian Formulir 4 beberapa menit, saat kami bergegas untuk menyelesaikan penyisipan data dalam program perangkat lunak kami. Apakah ada cara untuk menghindari penanganan tenggat waktu yang tidak terjawab sebagai pengarsipan terlambat, sehingga kami tidak perlu mengungkapkan kenakalan dalam pernyataan proxy Melaporkan Amandemen Pilihan yang Beredar Dalam meninjau hibah pilihan masa lalu, kami menemukan beberapa contoh dimana hibah tersebut salah nama. Untuk menghindari pajak cukai 409A pada saat vesting, kami mengubah opsi untuk menaikkan harga pelaksanaan. Apakah amandemen opsi tersebut memerlukan Formulir 4 yang baru atau yang telah diubah. Ketika komite kompensasi kami menyetujui hibah opsi tahun lalu, salah satu orang dalam kami terdaftar dalam kelas pembayaran yang salah, sehingga dia mendapatkan opsi yang lebih kecil dari seharusnya. Kami menganggap ini sebagai kesalahan administratif dan memperbaiki masalah tanpa tindakan lebih lanjut oleh panitia, walaupun kami memberi tahu komite mengenai koreksi tersebut. Apakah koreksi ini perlu dilaporkan Jika, pada saat opsi saham melakukan back-dating review, kami menemukan bahwa hibah kepada petugas Bagian 16 memiliki tanggal pengukuran dan nilai pasar yang berbeda dari yang dilaporkan semula, apakah kami diminta untuk mengajukan amandemen Formulir 4. Jika demikian , Apakah kita perlu mengubah hanya Formulir 4 di mana hibah tersebut dilaporkan Panitia kompensasi dewan direksi kami merencanakan untuk mempercepat penjagaan semua pilihan air yang ada sehingga opsi segera dapat dieksekusi. Akankah amandemen tersebut meminta agar kami mengajukan Formulir 4 untuk semua orang dalam yang mengalami Perubahan Mengubah Bentuk yang Salah 4 Pada bulan Februari 2006, kami mengajukan Formulir 4 untuk melaporkan beberapa penjualan saham oleh orang dalam. Sayangnya, kami hilangkan dari Form 4 satu penjualan 1.000 saham. Sebagai akibat dari kelalaian tersebut, tiga Formulir berikutnya yang diajukan oleh orang dalam juga salah, karena mereka terlalu membesar-besarkan kepemilikan saham biasa orang dalam Kolom 5 oleh 1.000 saham. Kita tahu bahwa kita perlu mengubah Formulir Februari 4. Apakah kita juga perlu mengubah masing-masing dari tiga Formulir 4 berikut untuk mengurangi kepemilikan yang dilaporkan dalam Kolom 5 sampai 1.000 saham Periode Holding Enam Bulan di bawah Peraturan 16b-3 (d) ( 3) Pada Bagian 16 Pembaruan 16 bulan Desember 2006. Anda mengatakan bahwa Peraturan 16b-3 (d) (3) mengecualikan pengambilalihan orang dalam suatu pilihan jika (i) opsi diadakan paling sedikit enam bulan atau (ii) jika opsi tersebut dilakukan, saham yang mendasarinya tidak dijual dalam Enam bulan dari tanggal pemberian opsi. Apakah itu berarti pembebasan tidak akan tersedia untuk opsi reload yang segera dapat dilakukan pada saat pemberian, jika orang dalam menjalankan opsi tersebut dan menjual saham yang mendasarinya dalam waktu enam bulan Pelaporan Harga Rata-rata Saat melaporkan beberapa penjualan dengan harga yang sedikit berbeda, dapatkah Kami mengumpulkan beberapa poin harga untuk menghindari ratusan baris, atau menunjukkan harga rata-rata tertimbang, dengan catatan kaki yang mengungkapkan kisaran harga, saya khawatir saya akan kehilangan beberapa hari kerja setiap kuartal untuk memasukkan data Form 4. Pemotongan Pajak Selama Periode Blackout Apakah Anda melihat alasan untuk melarang eksekutif memilih, selama pemutusan hubungan kerja triwulanan, pemotongan pajak saham pada saat pelaksanaan opsi atau vesting saham terbatas Hadiah Selama Periode Blackout Apakah Anda merekomendasikan agar penerbit menerapkan perdagangan orang dalam Periode pemecatan kebijakan untuk hadiah serta transaksi pasar terbuka Bisakah orang dalam memiliki kewajiban potensial, misalnya, untuk memberikan hadiah kepada badan amal yang berjangka waktu untuk menghasilkan manfaat pajak terbesar bagi orang dalam Kontrak Tunai Variabel Terdaftar Apakah staf SEC telah berbicara Penerapan Bagian 16 untuk kontrak forward prabayar variabel sejak menawarkan tinjauan awal pada tahun 1998 Melengkapi Kolom 9 dari Tabel II Saat melaporkan transaksi yang melibatkan salah satu opsi saham karyawan insider8217, jumlah yang harus dilaporkan pada Kolom 9 Tabel II sebagai Banyaknya surat berharga derivatif yang dimiliki secara menguntungkan setelah transaksi yang dilaporkan8221 Mantan Orang Dalam Kematian Status Insider Salah satu wakil presiden kita dianggap sebagai petugas Bagian 16 sampai tahun 2002, ketika kita mengevaluasi kembali daftar petugas Bagian 16 dan menyimpulkan bahwa ia seharusnya tidak lagi dianggap tunduk pada Bagian 16. Sejak saat itu, wakil Fungsi pembuatan kebijakan presiden telah diperluas, dan kami berencana untuk menunjuknya sebagai orang dalam Bagian 16 pada pertemuan dewan berikutnya. Wakil presiden tidak pernah mengajukan laporan keluar yang menunjukkan bahwa dia tidak lagi tunduk pada Bagian 16. Apakah kami perlu mengajukan Formulir baru 3, atau dapatkah kami segera mengajukan kembali Formulir 4 Mengidentifikasi Pejabat Eksekutif yang Bernama Setelah Akhir Tahun Saat kami membuat draft Pengungkapan kompensasi eksekutif, kita melihat bahwa salah satu wakil presiden kita, yang di masa lalu tidak dianggap sebagai petugas Bagian 16, kemungkinan akan menjadi salah satu eksekutif dengan gaji tertinggi di tahun 2006. Jika kita menyimpulkan bahwa wakil presiden seharusnya Dianggap sebagai pejabat eksekutif untuk tahun 2006 dan oleh karena itu harus disertakan dalam tabel kompensasi, kapan Formulirnya 3 karena kami biasanya meminta dewan tersebut untuk mengambil keputusan setiap tahun yang menunjuk petugas Bagian 16 kami. Status Ganti Rugi dan Direktur Non-Karyawan Kami memiliki beberapa tuntutan hukum pemegang saham yang menunggu keputusan perusahaan dan direksi berdasarkan penyajian kembali laporan keuangan kami tahun lalu. Sebagaimana disyaratkan oleh sertifikat penggabungan dan peraturan kami, kami membayar biaya hukum semua direktur. Apakah pembayaran kami atas biaya-biaya ini mempengaruhi status anggota komite kompensasi kami karena direksi 82181 dibawah peraturan 16b-3 A Section 16 baru-baru ini memindahkan sebagian dari saldo rencana 401 (k) ke dalam dana saham perusahaan. Baru dua bulan sebelumnya, petugas yang sama menjual saham perusahaan dalam transaksi pasar terbuka. Apakah penjualan saham sebelumnya mempengaruhi ketersediaan Peraturan 16b-3 untuk membebaskan pembelian dalam rencana 401 (k) Mengarsipkan Bagian 16 (a) Melaporkan dengan Nasdaq Dapatkah Anda mengonfirmasi bahwa masih belum perlu mengarsipkan salinan Bagian 16 ( A) laporan dengan Nasdaq saya membaca bahwa transaksi orang dalam paska tidak harus dilaporkan kecuali orang dalam melakukan transaksi dengan cara berlawanan dalam enam bulan sebelumnya sementara masih merupakan orang dalam. Salah satu petugas kami diakhiri tahun lalu dan setelah itu melaksanakan opsi saham karyawan selama masa tenggang 90 hari. Opsi itu diberikan dalam transaksi pengecualian 16b-3 Peraturan. Mantan perwira tersebut tidak memiliki transaksi yang tidak dilaporkan dan tidak ada transaksi seberang dalam enam bulan sebelumnya saat dia menjadi perwira. Apakah kita perlu melaporkan transaksi pemutusan hubungan kerja pada Formulir 5 Direktur oleh Deputasi Dapatkah seorang direktur dengan deputisasi bergantung pada Peraturan 16b-3 untuk membebaskan perolehan sekuritas dari penerbit Item Awal 405 Pengungkapan Beberapa orang dalam mengajukan Formulir Terlampir selama 4 2005, dan kami mengungkapkan kenakalan pelaporan tersebut dalam pernyataan proxy yang kami ajukan pada rapat pemegang saham 2006. Salah satu orang dalam kami juga mengajukan Formulir 4 yang terlambat pada bulan Februari 2006, dan kami mengungkapkan kenakalan tersebut dalam pernyataan proxy 2006, walaupun kami mungkin tidak perlu melakukannya. Apakah kita perlu mengungkapkan kenakalan itu lagi dalam pernyataan proxy 2007 kami Kami tidak memiliki pengungkapan Item 405 lainnya tahun ini dan oleh karena itu lebih suka tidak menyertakan pengungkapan jika kami tidak melakukannya. Penggantian Bagian 16 (b) Kewajiban Salah satu orang dalam menjual saham dalam waktu enam bulan setelah melakukan pembelian tanpa pengecualian, dan kami gagal mengidentifikasi masalah arus pendek saat kami melakukan pembukaan penjualan. Sekarang seorang pengacara penggugat telah mengajukan surat yang meminta agar kami memulihkan keuntungannya. Apakah diperbolehkan bagi perusahaan untuk membayar klaim tersebut, atau untuk mengganti orang dalam jumlah tersebut dari jumlah kewajiban yang Transaksi Pencocokan dalam Saham Langsung dan Tidak Langsung Milik Bagaimana keuntungan yang dapat dipulihkan dihitung dimana orang dalam membeli saham atas namanya sendiri dan kemudian menjual saham melalui Sebuah perusahaan yang merupakan pemilik ekuitas 70 Katakanlah, misalnya, orang dalam membeli 100 saham untuk 10 saham dan kemudian, dalam waktu enam bulan, perusahaan menjual 100 saham untuk 12 saham dan 100 saham lainnya untuk 14 saham Sekretaris Perusahaan selaku Bagian 16 Insider Jika sekretaris perusahaan (yang mungkin juga seorang wakil presiden atau wakil presiden) dari perusahaan publik menjadi orang yang dilaporkan berdasarkan Bagian 16, dan menjadikan orang tersebut sebagai orang yang melakukan pelaporan berdasarkan Bagian 16 secara otomatis membuat dia menjadi Pejabat eksekutif juga Dengan segala perhatian pada High Frequency Trading dan beberapa sudut pandang pundit bahwa mereka adalah insider trading, berikut adalah review dari insider trading dari penerbit Perspektif. Ada tiga jenis orang dalam perusahaan untuk tujuan Bagian 16: pejabat, direktur dan lebih dari 10 pemegang saham. Kami mengacu pada ketiga jenis orang dalam perusahaan ini secara kolektif sebagai bagian 16 orang dalam. Perwira perusahaan yang tunduk pada Bagian 16 adalah: Presiden Pejabat keuangan utama Petugas akuntansi utama (atau jika tidak ada petugas akuntansi, pengendali) Wakil presiden yang bertanggung jawab atas unit bisnis utama, divisi atau fungsi (seperti Penjualan, administrasi atau keuangan) Pejabat lain yang melakukan fungsi pembuatan kebijakan yang signifikan Setiap orang lain yang melakukan fungsi pembuatan kebijakan serupa untuk perusahaan Bagian 16 orang dalam harus mengajukan laporan kepada SEC yang mengungkapkan kepemilikan dan transaksi menguntungkan mereka di perusahaan publik Efek ekuitas Tiga bentuk di mana Bagian 16 orang dalam harus membuat laporan ini Formulir 3, 4 dan 5. Formulir 3: Pernyataan Awal Kepemilikan Barang Berharga. Bagian 16 orang dalam harus mengajukan laporan awal pada Formulir 3 dengan SEC dalam waktu 10 hari setelah tunduk pada Bagian 16. Bagi seseorang yang terpilih sebagai perwira atau direktur perusahaan yang telah memiliki sekuritas efek ekuitas yang terdaftar pada Bagian 12, Periode 10 hari dimulai saat orang tersebut menjadi perwira atau direktur. Bagian 929R Undang-Undang Dodd-Frank mengubah Bagian 16 dari Exchange Act untuk memberi wewenang kepada SEC untuk menetapkan menurut peraturan suatu jangka waktu yang lebih pendek di mana orang dalam Bagian 16 yang baru diminta untuk mengajukan Formulir 3. Karena buku pegangan ini dipublikasikan, SEC tidak mengusulkan perubahan peraturan yang akan mempersingkat jendela pelaporan 10 hari saat ini. Orang yang merupakan pejabat, direktur atau lebih dari 10 pemegang saham perusahaan yang mendaftarkan sekuritas ekuitas (dan sebelumnya tidak memiliki kelas sekuritas ekuitas terdaftar) diminta untuk mengajukan Formulir 3 pada tanggal efektif pernyataan pendaftaran perusahaan. . Bagaimanapun, Formulir 3 harus mengungkapkan semua efek ekuitas perusahaan yang dimiliki Bagian 16 orang dalam yang dimilikinya pada tanggal orang tersebut tunduk pada Bagian 16. Bahkan jika seorang direktur atau pejabat tidak memiliki sekuritas pada tanggal dia menjadi Bagian 16 orang dalam, dia masih diminta untuk mengajukan Formulir 3. Dalam keadaan tertentu, orang dalam Bagian 16 harus mengajukan Formulir awal 3 lebih awal dari yang diperlukan. Seperti yang dibahas di bawah ini, orang dalam Bagian 16 umumnya harus melaporkan perubahan kepemilikan perusahaannya atas sekuritas ekuitas perusahaan pada Formulir 4 dalam dua hari kerja. Jika Bagian 16 orang dalam kepemilikan menguntungkan dari efek ekuitas ekuitas berubah selama periode 10 hari sebelum dia harus mengajukan Formulir 3 (misalnya, di mana seorang direktur baru diberi hak terbatas atas pengangkatannya), SEC merekomendasikan bahwa Bagian Bagian Dalam 16 membentuk Formulir awal 3 bersamaan dengan Formulir 4 yang melaporkan perubahan tersebut, walaupun peraturan mengizinkan Formulir 3 diajukan di kemudian hari. Formulir 4: Pernyataan Perubahan Kepemilikan Bermanfaat. Setelah mengajukan Formulir 3, orang dalam Bagian 16 harus melaporkan setiap perubahan selanjutnya dalam kepemilikan yang menguntungkan dari efek ekuitas perusahaan dengan mengajukan Formulir 4 dalam waktu dua hari kerja, kecuali jika transaksi tersebut dikecualikan dari pelaporan atau memenuhi syarat untuk pelaporan yang ditangguhkan. Transaksi yang harus dilaporkan pada Formulir 4 mencakup, namun tidak terbatas pada: Pembelian dan penjualan efek ekuitas yang tidak dikecualikan yang dipegang dalam nama orang dalam Bagian 16 Transaksi yang melibatkan sekuritas ekuitas yang dimiliki oleh orang lain, tetapi pihak dalam Bagian 16 dianggap menguntungkan. (Misalnya, efek ekuitas di mana orang dalam Bagian 16 memiliki kepentingan uang, seperti yang dibahas di atas) Latihan atau konversi sekuritas derivatif Perolehan dan hibah dari setiap penghargaan ekuitas perusahaan (termasuk opsi), meskipun tidak dieksekusi saat ini Masuk ke berbagai jenis lainnya Transaksi derivatif, termasuk pertukaran ekuitas dan lindung nilai serupa Penghargaan kepada direktur non-karyawan yang dibuat sesuai dengan rencana insentif ekuitas Efek ekuitas yang diterima dari reinvestasi dividen yang tidak dikecualikan Disposisi efek ekuitas kepada perusahaan (misalnya retensi saham perusahaan untuk membayar Bagian 16 kewajiban pemotongan pajak orang dalam pada pelaksanaan opsi saham) Klik gambar yang akan diminta Buku Panduan Tata Kelola Perusahaan gratis kami. Setelah IPO, direksi dan pejabat perusahaan sebelum menjadi publik mungkin diminta untuk melaporkan transaksi pra-IPO tertentu di sekuritas ekuitas perusahaan. Kewajiban pengajuan tersebut dapat timbul jika direktur atau petugas melakukan transaksi yang dilaporkan kurang dari enam bulan setelah tanggal pernyataan pendaftaran perusahaan menjadi efektif. Dalam hal demikian, direktur atau pejabat diharuskan untuk melihat ke belakang untuk jangka waktu enam bulan sejak tanggal transaksi yang dilaporkan dan melaporkan terlebih dahulu Formulir 4 yang diperlukan dalam transaksi di sekuritas ekuitas perusahaan yang terjadi selama periode tersebut. Orang-orang yang memiliki bagian 16 orang dalam karena lebih dari 10 pemegang saham tidak tunduk pada periode penampakan enam bulan. Demikian juga, perwira atau direktur yang tercakup mungkin diminta untuk melaporkan transaksi yang terjadi setelah perusahaan tersebut berhenti menjadi perusahaan publik (mis., Karena penghentian kewajiban pendaftaran dan pelaporan Bagian 12). Transaksi yang tidak dilaporkan yang terjadi setelah perusahaan tersebut tidak lagi dipublikasikan akan dilaporkan dalam Formulir 4 jika (dan hanya jika) transaksi tersebut tidak dikecualikan dari Bagian 16 (b) dan terjadi dalam waktu enam bulan dari transaksi yang berlawanan yang juga tunduk pada Bagian 16 (b) dan terjadi saat perusahaan itu publik. Untuk tujuan peraturan ini, akuisisi dan disposisi berikutnya (atau sebaliknya) dianggap sebagai transaksi dengan cara yang berlawanan. Petugas atau direktur yang tercakup juga diminta untuk melaporkan transaksi yang terjadi setelah penghentian pejabat atau pejabat direktur tersebut. Transaksi yang tidak dilaporkan yang terjadi setelah penghentian perwira atau pejabat direktur akan dilaporkan pada Formulir 4 dalam situasi yang sama dengan transaksi yang terjadi setelah perusahaan berhenti menjadi publik (yaitu jika (dan hanya jika) transaksi tersebut tidak Dikecualikan dari Bagian 16 (b) dan terjadi dalam waktu enam bulan dari transaksi yang berlawanan yang juga tunduk pada Bagian 16 (b) dan terjadi sementara orang tersebut masih menjadi direktur atau pejabat). Seseorang yang merupakan orang dalam Bagian 16 semata-mata karena menjadi pemegang saham yang lebih besar dari 10 orang, tunduk pada persyaratan pelaporan Bagian 16 setelah orang tersebut berhenti menjadi pemegang saham yang lebih besar dari 10 orang. SEC telah mengadopsi berbagai pengecualian dari persyaratan pelaporan pada Bagian 16 (a) berdasarkan sifat transaksi. Pengecualian ini berlaku untuk jenis transaksi berikut: Setiap kenaikan atau penurunan jumlah sekuritas ekuitas yang dimiliki sebagai hasil pemecahan saham atau dividen saham yang berlaku sama untuk semua sekuritas suatu kelas Akuisisi hak, seperti pemegang saham atau preemptive Hak, sesuai dengan hibah pro rata kepada semua pemegang kelas efek ekuitas ekuitas yang sama Transaksi yang hanya berdampak pada perubahan dalam bentuk kepemilikan menguntungkan tanpa mengubah kepentingan uang pada sekuritas ekuitas pokok (perhatikan, bagaimanapun, pengecualian ini Tidak mencakup pelaksanaan dan konversi sekuritas derivatif atau simpanan dan penarikan dari trust pemungutan suara) Transaksi tertentu sesuai dengan rencana kompensasi karyawan berkualiti pajak Akuisisi yang dilakukan berdasarkan rencana reinvestasi dividen, asalkan rencana tersebut memenuhi persyaratan tertentu yang ditentukan dalam Peraturan 16a - 11 di bawah Exchange Act Akuisisi atau disposisi dari keamanan ekuitas sesuai dengan domestik Urutan hubungan disposisi atau penutupan posisi keamanan derivatif yang panjang sebagai akibat dari pembatalan atau kadaluarsa, asalkan orang dalam Bagian 16 tidak mendapat nilai imbalan untuk kadaluarsa atau pembatalan Selain pengecualian di atas, SEC telah mengadopsi sejumlah Pembebasan berdasarkan status orang dalam Bagian 16. Bergantung pada situasinya, pengecualian tertentu mungkin tersedia bagi pelaksana dan fidusia, pedagang aneh, pembuat pasar, arbitrase, penjamin emisi dan orang lain yang berpartisipasi dalam distribusi sekuritas ekuitas perusahaan. Formulir 5: Pernyataan Perubahan Kepemilikan Bermanfaat Tahunan Bagian 16 orang dalam harus melaporkan transaksi tertentu pada laporan akhir tahun pada Formulir 5 dalam waktu 45 hari setelah akhir tahun fiskal perusahaan. Beberapa transaksi, terutama hadiah, tidak diwajibkan untuk dilaporkan dalam Formulir 4, namun harus dilaporkan dalam Formulir 5. Orang dalam Bagian 16 diminta untuk mengajukan Formulir akhir tahun 5 untuk melaporkan setiap transaksi yang seharusnya dilaporkan orang tersebut selama Tahun fiskal di Form 3 atau Form 4, tapi tidak. Transaksi yang dilaporkan pada Formulir 5 terbatas pada hal berikut: Transaksi tertentu yang terjadi selama tahun fiskal terakhir yang dibebaskan dari kewajiban ayunan arus pendek berdasarkan Bagian 16 (b), seperti hadiah bonafid dari sekuritas ekuitas perusahaan, namun tidak termasuk pengecualian Transaksi yang melibatkan perusahaan Kualifikasi de minimis akuisisi ekuitas perusahaan Efek Transaksi yang dilaporkan oleh Bagian 16 dalam Formulir 3 atau Formulir 4 selama tahun fiskal terakhir, namun tidak Mengungkapkan Program Kepatuhan Delapan Wajib Pelapor. Item 405 dari Peraturan S-K mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan dalam pernyataan proxy tahunannya dan laporan tahunan mengenai informasi spesifik Formulir 10 K tentang kegagalan orang dalam Bagian 16 untuk melaporkan berkas Laporan 16 yang tepat pada tahun fiskal sebelumnya atau tahun fiskal sebelumnya. Untuk setiap orang dalam pasal 16 yang tunggakan tersebut, perusahaan diharuskan untuk menetapkan jumlah laporan terlambat, jumlah transaksi yang tidak dilaporkan secara tepat waktu, dan setiap kegagalan yang diketahui untuk mengajukan Formulir 3, 4 atau 5. Yang diperlukan Tidak ada sanksi resmi yang ditempatkan pada perusahaan sebagai akibat dari kenakalan pengarsipan orang dalam, pengungkapan semacam itu berpotensi memalukan. Oleh karena itu, setiap perusahaan publik harus mengembangkan dan menerapkan program kepatuhan yang kuat untuk memastikan bahwa direksi dan petugasnya tepat waktu mengirimkan semua laporan yang dibutuhkan. Selain meminimalkan potensi pengungkapan yang memalukan dari jenis yang diuraikan di atas, program kepatuhan yang kuat akan membantu direksi dan pejabat perusahaan untuk menghindari tanggung jawab jangka pendek berdasarkan Bagian 16 (b) dan tindakan penegakan SEC untuk memberlakukan Pasal 16 (a) Persyaratan pelaporan Prosedur Pengarsipan dan Pengeposan Situs Web. Semua Bagian 16 (a) laporan harus diajukan ke SEC secara elektronik dengan menggunakan sistem pengarsipan SECS EDGAR, dan semua laporan tersedia untuk umum segera setelah pengajuan. Bagikan ini: